資產結構分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日，LyondellBasell Industries N.V.的總資產分別為370億美元及364億美元。

截至2023年12月31日，該公司擁有淨資產155億美元的不動產、廠房及設備，經營租賃資產15億美元，股權投資39億美元，商譽16.5億美元。
物業、廠房及設備淨額佔總資產的41.9%。
經營租賃資產佔總資產的4%。
股權投資佔總資產的10.5%。
商譽佔總資產的4.5%。
該公司的流動資產總額為132億美元，佔總資產的35.7%。

公司持有現金及現金等價物34億美元，佔總資產的9.2%。

流動性和償付能力

截至 2023 年 12 月 31 日，流動負債總額為 71.5 億美元。
2023年流動比率為1.85，流動性較強。
截至 2023 年 12 月 31 日，總負債約 240 億美元。
負債比率佔總資產的64.8%。
鑑於固定資產佔總資產的比例非常巨大，實際負債比率高於64.8%，或說64.8%並不是低數字。
很多負債需要大量的現金流來支撐。
2023年、2022年及2021年營業活動提供的淨現金分別為49億美元、61億美元及77億美元。

獲利能力分析

2023 年、2022 年和 2021 年銷售和其他營運收入分別為 411 億美元、505 億美元和 462 億美元。
2023年銷售及其他營業收入較去年同期下降18.6%。
2022年銷售及其他營業收入年增9.4%。
2023年、2022年和2021年的銷售成本分別為358億美元、438億美元和374億美元。
2023年、2022年及2021年毛利率分別為12.9%、13.3%及19%。

2023年、2022年及2021年營業利潤分別為30億美元、51億美元及68億美元。
2023年、2022年及2021年的營業利益率分別為7.3%、10%及14.7%。

2023年、2022年及2021年淨利分別為21億美元、39億美元及56億美元。
2023年、2022年及2021年淨利率分別為5.1%、7.7%及12.1%。

現金流量分析

2023年、2022年及2021年營業活動提供的淨現金分別為49億美元、61億美元及77億美元。
2023年、2022年和2021年的支出分別為15億美元、19億美元和20億美元。
2023年、2022年和2021年的自由現金流分別為34億美元、42億美元和57億美元。
LyondellBasell Industries N.V. 以現金股利的形式向股東返還資本。

2023年、2022年和2021年支付的股利分別為16億美元、32億美元和15億美元。

LyondellBasell Industries N.V. 第一季的經營業績
2024 年第一季和 2023 年第一季的銷售和其他營運收入分別為 99 億美元和 102 億美元。
2024 年第一季和 2023 年第一季的營業利潤分別為 7.04 億美元和 7.13 億美元。
2024 年第一季和 2023 年第一季的淨利潤分別為 4.73 億美元和 4.74 億美元。

結論


LyondellBasell Industries N.V.的股息殖利率約為5.64%。
我們認為5.64%的股息率對於買進該股沒有吸引力，股價上漲的可能性也不大。
內容僅供參考，不構成投資建議。

介紹


LyondellBasell Industries N.V. 是一家全球性獨立化學公司，於 2009 年 10 月 15 日根據荷蘭法律註冊成立，名稱為 Naamloze Vennootschap。中使用「LyondellBasell」來指稱LyondellBasell Industries N.V. 及其合併子公司的業務。
我們參與全球石化價值鏈，並且是許多產品線的產業領導者。我們的化學品業務主要包括大型加工廠，將大量液態和氣態碳氫化合物原料轉化為塑膠樹脂和其他化學品。我們的化學產品往往是其他化學品和塑膠的基本組成部分。我們的塑膠產品用於大量以及較小的專業應用。我們的客戶使用我們的塑膠和化學品來製造人們日常生活中使用的各種產品，包括食品包裝、家居用品、汽車零件、油漆和塗料。我們的煉油業務包括休士頓煉油廠，將原油加工成汽油和餾分油等精煉產品。我們也開發和許可化學和聚烯烴加工技術，並製造和銷售聚烯烴催化劑。
我們的財務表現受到產品的供需、原料和商品的成本和可用性、全球和區域生產能力、我們的營運效率以及我們控製成本的能力的影響。我們有作為一個大宗商品生產商，我們擁有強大的營運重點，不斷努力透過所有業務的安全、可靠和低成本營運來使自己脫穎而出。我們購買大量的天然氣、電力和蒸汽作為我們設施的能源，並購買大量的液化天然氣和原油衍生品作為原料。與全球原油衍生原料成本相比，美國天然氣衍生原料成本相對較低，這對我們北美業務的獲利能力產生了重大正面影響。