資產結構分析


截至2023年12月29日，Leidos Holdings的總資產為127億美元，低於截至2022年12月30日的131億美元。
截至12月29日，商譽為61億美元，佔總資產的48%。
截至12月29日，流動資產總額為40億美元，佔總資產的31.5%。
截至 2023 年 12 月 29 日，流動資產總額中，現金及現金等價物為 7.77 億美元。

流動性和償付能力


截至 12 月 29 日，流動負債總額為 30 億美元。
2023 財年的流動比率為 1.33。
截至 2023 年 12 月 29 日，長期債務（扣除流動部分）為 47 億美元。
我們認為Leidos Holdings 的債務已達到較高水平，但公司的現金流可以維持債務水平。
2023財年、2022財年及2021財年營業活動提供的淨現金分別為11.7億美元、10億美元及10億美元。

獲利能力分析


Leidos Holdings 2023、2022和2021財年的收入分別為155億美元、144億美元和137億美元。
2023、2022 和 2021 財政年度的收入成本分別為 132 億美元、123 億美元和 117 億美元。
2023財年、2022財年及2021財年的毛利率分別為14.8%、14.6%及14.6%。
2023、2022 及 2021 財年淨利分別為 2.08 億美元、6.93 億美元及 7.59 億美元。

現金流量分析


2023財年、2022財年及2021財年營業活動提供的淨現金分別為11.7億美元、10億美元及10億美元。
2023、2022 和 2021 財年的財產、設備和軟體付款分別為 2.07 億美元、1.29 億美元和 1.04 億美元。
Leidos Holdings 2023、2022和2021財年的自由現金流分別為9.6億美元、8.71億美元和8.96億美元。
2023、2022和2021財年的股利支付分別為2.01億美元、1.99億美元和1.99億美元。
2023、2022 和 2021 財年的股票和其他回購額分別為 2.46 億美元、5.42 億美元和 2.7 億美元。
正如您所看到的，Leidos Holdings 透過回購股票和支付股息向股東返還資金。

Leidos Holdings 截至 2024 年 3 月 29 日的季度營運業績


截至2024年3月29日的三個月，Leidos Holdings的收入為40億美元，高於截至2023年3月31日的三個月的37億美元。
截至2024年3月29日的季度和截至2023年3月31日的季度淨利分別為2.83億美元和1.64億美元。

結論


Leidos Holdings的利潤率一直很低，但公司的現金流卻非常強勁。
我們計算Leidos Holdings的合理估值約為100億美元，而Leidos Holdings的市值為196.8億美元，相當於每股145.56美元。
免責聲明：內容僅供參考，不構成投資建議。


介紹


Leidos Holdings, Inc.（「Leidos」）是一家特拉華州公司，是一家控股公司，其直接100% 控股的子公司和主要營運公司是Leidos, Inc.。 1969 年創立。自 55 年前成立以來，我們將科學、研究和工程的專業知識應用於快速發展的技術和市場，以解決全球關注的複雜問題。
截至 2023 年 12 月 29 日，我們的業務已分為三個可報告部門（國防解決方案、民用和健康部門）。此外，我們將與公司職能相關的不可分配成本單獨列示為公司。我們的營運和可報告部門是圍繞我們服務的客戶和市場組織的。我們在這些可報告領域提供廣泛的科學、工程和技術服務及解決方案。我們約有 9% 的收入來自美國境外的實體。 （來自 Leidos Holdings 的 10k 表格）